Odsprzedając jednostki uczestnictwa funduszowi, nie otrzymasz pieniędzy od razu. Zlecenie umorzenia musi dotrzeć do agenta obsługującego fundusz. Tam dokonywana jest zmiana w twoim rejestrze i dopiero wtedy realizowane jest umorzenie.

Dzień, w którym składasz zlecenie umorzenia jednostek funduszu - np. w biurze maklerskim, w którym je wcześniej kupiłeś, nie zawsze musi być faktycznym dniem ich umorzenia. Dzień umorzenia jest bardzo ważny, ponieważ określa po jakiej cenie jednostki uczestnictwa zostały umorzone. O cenie po jakiej odsprzedajesz jednostki uczestnictwa funduszu nie decyduje dzień złożenia zlecenia, lecz dzień umorzenia.

Przykład: Złożyłeś zlecenie umorzenia jednostek w poniedziałek, gdy były one wyceniane po 110 zł. Faktyczne umorzenie zostało dokonane w środę, gdy jednostki wyceniane były po 105 zł. Cena, po której odsprzedałeś jednostki to 105 zł.

Wynika z tego, że może minąć parę dni zanim otrzymasz pieniądze pochodzące z umorzenia jednostek uczestnictwa. Płynność (dostępność gotówki) jest tutaj niższa niż w przypadku lokat bankowych, gdzie pieniądze możesz podjąć od razu.

Na kwotę, jaką otrzymasz po sprzedaży wpływ będzie miał także typ jednostek jakie posiadamy. Jeśli posiadasz jednostki typu A i jednostki funduszu "no load" przy umorzeniu nie płacisz żadnej prowizji. Gdy posiadasz jednostki typu B płacisz prowizję - procentowo od wartości umarzanych jednostek, stosownie do progów tabeli prowizji danego funduszu.

Przy umarzaniu jednostek typu C jest stosowana taka sama zasada jak w przypadku jednostek typu B.

Powracając do powyższego przykładu, otrzymasz 105 zł tylko w przypadku jednostek typu A lub typu "no load". Jeśli posiadasz jednostki typu B możesz otrzymać np. 101 zł za każdą jednostkę lub np. 103 zł gdy posiadasz jednostki typu C.