|
Istnieje wiele możliwości inwestowania.
Jednak zanim dokona się wyboru, warto dowiedzieć się, czy przypadkiem z szansami
dużego zysku nie wiąże się nadmierne ryzyko. Poniżej
prezentujemy przegląd podstawowych instrumentów finansowych, które szczegółowo
zostaną omówione w następnych częściach Przewodnika. Pomocne będzie rozróżnienie
między instrumentami, które mają charakter krótko- i długoterminowy.
Do instrumentów krótkoterminowych można
zaliczyć:
Lokaty bankowe
Najchętniej wykorzystywana forma lokat.
Obecnie można uzyskać w ten sposób kilkanaście procent w skali roku. Należy
jednak pamiętać, że chęć wcześniejszego wypłacenia pieniędzy wiąże się najczęściej
z utratą większej części narosłych odsetek.
Jednostki uczestnictwa otwartych funduszy
inwestycyjnych rynku pieniężnego
Reprezentują prawo do określonej części
majątku funduszu, który stanowią wpłaty uczestników i zyski z lokat. Nie są
to papiery wartościowe i dlatego nie mogą być sprzedane, w każdej chwili mogą
być jednak na żądanie uczestnika umorzone. Fundusze rynku pieniężnego inwestują
w krótkoterminowe papiery wartościowe i lokaty bankowe, dzięki czemu wartość
jednostek uczestnictwa podlega stosunkowo niewielkim wahaniom. Zaletą funduszy
rynku pieniężnego jest możliwość ulokowania nieznacznych kwot z możliwością
wypłaty praktycznie w każdym momencie bez utraty zysków.
Bony skarbowe
Emitowane są przez Skarb Państwa, a więc
są obarczone bardzo małym ryzykiem, oferując przy tym dość wysoką rentowność.
Nie są oprocentowane, ale sprzedawane poniżej ceny nominalnej, dostępne są jednak
z reguły dla inwestorów z zasobniejszym portfelem (nominał bonu wynosi 10 000
zł, a najczęściej można je nabyć w pakietach po dziesięć sztuk).
Takie formy inwestycji mają ogromną
zaletę z punktu widzenia inwestora, który chce ulokować pieniądze na krótki
okres - z dużą dozą pewności można określić kwotę, jako otrzymamy w momencie
wycofania pieniędzy. Z reguły jednak nie jest możliwe osiągnięcie w ten sposób
wysokich stóp zwrotu. Taką możliwość oferują instrumenty długoterminowe, jednak
są przy tym obarczone wyższym ryzykiem.
Do grupy instrumentów długoterminowych
zaliczyć można:
Obligacje
Są to papiery wartościowe, w których
emitent stwierdza, że jest dłużnikiem posiadacza obligacji i zobowiązuje się
wobec niego do wykupu obligacji i spełnienia świadczeń dodatkowych (np. wypłaty
odsetek). Obligacje mogą być emitowane przez Skarb Państwa i jednostki samorządu
terytorialnego lub przedsiębiorstwa (takich emisji nie ma jeszcze zbyt wiele).
Oligacje występują w różnych formach:
z okresową wypłatą odsetek w z góry określonej wysokości (obligacje o stałym
kuponie), o zmiennej wysokości odsetek (obligacje o zmiennym oprocentowaniu),
obligacje sprzedawane poniżej wartości nominalnej (zerokuponowe) i inne. Większość
obligacji skarbowych można sprzedać lub kupić na giełdzie lub rynku pozagiełdowym,
co zapewnia możliwość wycofania pieniędzy przed terminem wykupu obligacji.
Akcje
Są to papiery wartościowe reprezentujące
prawa do określonej części kapitału spółki akcyjnej. W przeciwieństwie do obligacji
nie oferują stałego dochodu, ale udział w zyskach spółki-emitenta. Akcje niektórych
spółek są notowane na rynku giełdowym oraz na rynku pozagiełdowym, dzięki czemu
można je niemal w każdej chwili kupić lub sprzedać.
| 
portfel 
0,80